天上的一位天使，從前擁有無比法力，做事隨心所欲，過著快樂逍遙的生活，可惜她一次犯了過錯，即受到嚴厲的懲罰，一個有鬍鬚之神負責行刑，將她的雙翼剝去，她亦被貶下凡間贖罪。天使下凡後，雖然缺乏雙翼，但仍然可以施展法術，玩世不恭，唯她一見有鬍鬚之人，即失去法力，與凡人無異。林子祥飾演烏龍警探，因為有鬍鬚，所以成了這位落難天使的剋星。江毅飾演一位貪錢的律師，有錢就甚麼都肯做，他請了落難天使做他的秘書，因為她...

在江湖中，鬍鬚仔與金麒麟惺惺相惜，二人更結為好友。「光頭大俠」鬍鬚仔為人富有愛心，性格明快，而金麒麟則歷盡滄桑，機智過人，處事冷靜，而且武功過人。一日，二人在街上救了少女阿嬌，阿嬌人如其名，嬌俏萬分，且刁鑽精靈，三人一見如故，更打算一同與金麒麟返回其堡壘獲利堡安頓下來。 某日鬍鬚仔在街上結識了紅玫瑰，她為人端莊賢淑、明艷照人，於是邀她同往獲利堡，豈料紅玫瑰竟連累鬍鬚仔、金麒麟及阿嬌三人牽涉入一件金...